Ser Educacional sobe para R$1 bi oferta de compra da Estácio

A Ser Educacional apresentou nesta quarta-feira proposta melhorada para fusão com Estácio Participações

Rio de Janeiro – A Ser Educacional acirrou nesta quarta-feira a disputa pela Estácio Participações, ampliando a oferta em dinheiro no esforço para se unir à segunda maior empresa privada de educação do país, que também é alvo de oferta pelo controle da própria família fundadora e de outra da líder Kroton.

A Ser propôs pagar 1 bilhão de reais, ou 3,25 reais por ação, em dividendos extraordinários, ante proposta anterior de distribuição de 590 milhões de reais.

Já a fatia para cada companhia numa combinação dos negócios foi mantida no patamar sugerido no começo do mês, com os acionistas atuais da Estácio com 68,7%, enquanto os da Ser teriam 31,3%.

“É de extrema importância que o Conselho de Administração da Estácio, ao avaliar as propostas e formular sua recomendação aos seus acionistas, leve em consideração os diferentes riscos regulatórios envolvidos em todas as propostas enviadas”, diz trecho do documento publicado nesta manhã.

Segundo a Ser, estes riscos poderiam atrasar o fechamento do negócio e reduzir os benefícios da combinação que seriam gerados aos acionistas das companhias, em uma clara referência à proposta da Kroton, que se concretizada, criará um participante do mercado muito maior do que os concorrentes. A proposta é válida até as 18h de 8 de julho, disse a Ser.

CEO e financiamento

A Ser já acertou operações estruturadas com dois bancos para financiar a operação, disse à Reuters uma fonte a par das negociações. “Isso já está assegurado”, afirmou, acrescentando que a alavancagem da companhia combinada seria de 1,2 vez o Ebitda ajustado em relação à dívida líquida.

A fonte, que pediu para não ser identificada, disse também que o presidente-executivo da companhia a ser criada seja indicado pela companhia pernambucana.

Segundo a fonte, este nome seria o atual presidente da Ser, Jânyo Diniz, irmão do fundador e presidente do Conselho de Administração da Ser, Janguiê Diniz.

“A Ser está confortável para fazer a operação”, disse a fonte, que disse acredita em apoio do Conselho da Estácio pela oferta. Os executivos da Ser estão tendo reuniões com 32 investidores até quinta-feira para apresentar a oferta.

“Tem sido colhido um feedback positivo”, disse a fonte sobre a reação sobre a reação dos investidores, sem dar mais detalhes.

Às 10:19, as ações da Ser e da Estácio subiam 4,5% na Bovespa. No mesmo instante, o papel da Kroton avançava 0,5%. O Ibovespa tinha alta de 1,21%.

 Matéria atualizada às 10h29

Comentários
Deixe um comentário

Olá, ( log out )

* A Abril não detém qualquer responsabilidade sobre os comentários postados abaixo, sendo certo que tais comentários não representam a opinião da Abril. Referidos comentários são de integral e exclusiva responsabilidade dos usuários que escreveram os respectivos comentários.

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair /  Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair /  Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair /  Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair /  Alterar )

w

Conectando a %s